公开增发上市全部破发 新股面临破发大考
□本报记者 万晶 深圳报道
刚刚完成公开增发并上市的3只股票全部破发。
中国证券报记者统计发现,截至8月31日收盘,今年实施公开增发并上市的美的电器、新安股份和新兴铸管全部跌破增发价。刚刚IPO上市的新股股价也节节下挫,光大证券和中国建筑8月31日收盘价都距离发行价仅有1元左右,面临破发大考。
3只公开增发股全破发
美的电器打响今年公开增发第一枪。7月30日公开增发1.891亿股,增发价15.75元,募资规模29.78亿元,超额认购倍数约为1.81倍。增发股上市首日即8月12日,美的电器收盘价报在15.72元,遭遇破发。到8月31日收盘已跌至15.22元,浮亏比例3.36%。
8月7日进行公开增发的新兴铸管,增发价为11.7元,增发3亿股,募资约为35.1亿元,超额认购倍数接近20倍。8月24日新兴铸管增发股上市首日报收12.44元,但随后几日随大盘节节下挫,8月31日新兴铸管仅收于9.94元,浮亏比例高达15.04%。
新安股份于8月中旬实施增发,增发价定在44.68元,增发2193万股。8月27日增发股上市首日报收于43.20元,较增发价跌去了1.48元。截至8月31日,新安股份已经下挫至40.85元,浮亏约为8.57%。
除已完成公开增发并上市的3家公司外,WIND统计显示,截至8月31日,还有13家公司公布了公开增发预案,计划增发25.96亿股。随着A股市场走弱,这些即将进行的公开增发命运难测。
相对于公开增发,今年以来上市公司以定向增发为主。WIND统计显示,截至8月31日,今年以来A股市场有75家上市公司实施了定向增发,共完成募资 1573.93亿元。平均每家增发约为3.25亿股,与去年108家公司定向增发,平均每家发行量仅为1.72亿股相比,今年的平均发行规模将近翻番。
新股平均涨幅收窄
新股命运也不容乐观,WIND数据显示,截至8月31日,18只新股上市以来平均涨幅约为41.27%。涨幅较之前大大收窄,18只新股上市首日平均涨幅高达66.35%;14只新股上市后5日平均涨幅为61.2%;10只新股上市后10日平均涨幅60.04%。
尤其值得注意的是,光大证券8月31日收于22.19元,距离发行价21.08元,仅有1.11元之遥。中国建筑8月31日收于5元,离4.18元的发行价也相去不远。博深工具11.50元发行,而8月31日也仅收于13.89元。
对于公开增发股票遭遇破发等现象,英大证券研究所所长李大霄表示,公开增发股票破发现象并不足为奇,由于前期市场信心足,增发定价相对偏高,破发是近期市场走弱的一种表现。谈到新股未来表现时,李大霄认为,新股破发也有可能,亦属市场正常现象,随着市场调整,未来新股发行定价有望更加科学和理性,价格趋于合理。
有券商表示,前期市场一路上扬,上市公司公开增发意愿增强。虽然非公开发行要求相对较低,但发行价格相对较低;公开发行价格可以更高。因此,符合公开发行条件的上市公司可能会选择公开发行。另有机构投资者称,由于很多机构投资者对市场未来走势看不准,并不敢买入非公开发行股份,上市公司更倾向于公开增发。
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